Основные термины для работы с криптовалютой и DeFi

Мир криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi) имеет свой собственный язык, состоящий из уникальных терминов и понятий. Понимание этой терминологии необходимо для успешной навигации в мире цифровых активов. В этой статье мы разберем ключевые термины, которые помогут вам понять основы криптовалют и DeFi-экосистемы.

Базовые понятия криптовалют

Блокчейн (Blockchain)

Распределенная база данных, состоящая из последовательных блоков информации. Каждый новый блок содержит набор транзакций и связан с предыдущим с помощью криптографии. Блокчейн позволяет безопасно хранить и передавать информацию без централизованного контроля.

Криптовалюта (Cryptocurrency)

Цифровой актив, работающий на базе блокчейна, который использует криптографию для обеспечения безопасности и верификации транзакций. Примеры: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL).

Токен (Token)

Цифровая единица, представляющая актив или полезность и функционирующая на существующем блокчейне. В отличие от криптовалют, токены обычно не имеют собственного блокчейна и могут представлять различные активы: акции компаний, права доступа, цифровые товары и т.д.

Кошелек (Wallet)

Программное обеспечение или устройство для хранения приватных ключей, необходимых для доступа к криптовалютам. Кошельки бывают горячими (подключенными к интернету) и холодными (аппаратные, не подключенные к сети).

Приватный ключ (Private Key)

Секретная криптографическая строка символов, которая дает доступ к криптовалюте, хранящейся на адресе. Приватный ключ используется для подписи транзакций и должен храниться в безопасности.

Публичный адрес (Public Address)

Строка символов, которая служит идентификатором вашего кошелька и может быть безопасно передана другим для получения криптовалюты. Аналог номера банковского счета в традиционной финансовой системе.

Термины механизмов консенсуса

Майнинг (Mining)

Процесс подтверждения транзакций и добавления их в блокчейн путем решения сложных математических задач. Используется в криптовалютах с механизмом консенсуса Proof of Work. Майнеры получают вознаграждение в виде новых монет и комиссий.

Proof of Work (PoW)

Механизм консенсуса, требующий от участников сети (майнеров) выполнения ресурсоемких вычислений для создания нового блока. Используется в Bitcoin и некоторых других криптовалютах.

Proof of Stake (PoS)

Механизм консенсуса, в котором вероятность создания нового блока зависит от количества криптовалюты, которую участник заблокировал (застейкал) в сети. Более энергоэффективен, чем PoW. Используется в Ethereum 2.0, Cardano, Solana и других.

Стейкинг (Staking)

Процесс блокировки криптовалюты на определенный период для поддержки работы блокчейна и получения вознаграждения. Стейкинг используется в сетях с механизмом Proof of Stake.

Валидатор (Validator)

Участник сети в системах Proof of Stake, отвечающий за проверку транзакций и создание новых блоков. Валидаторы блокируют определенное количество криптовалюты и получают вознаграждение за поддержание сети.

Термины DeFi (децентрализованных финансов)

DeFi (Decentralized Finance)

Экосистема финансовых приложений, построенных на блокчейне, которые предоставляют традиционные финансовые услуги без посредников. DeFi включает кредитование, обмен активами, деривативы и другие финансовые сервисы.

Смарт-контракт (Smart Contract)

Самоисполняющийся контракт, код которого записан в блокчейне. Смарт-контракты автоматически выполняют действия при соблюдении заранее определенных условий, устраняя необходимость в посредниках.

DEX (Decentralized Exchange)

Децентрализованная биржа, которая позволяет обменивать криптовалюты напрямую между пользователями через смарт-контракты, без необходимости доверять свои средства третьей стороне. Примеры: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap.

Liquidity Pool (Пул ликвидности)

Набор токенов, заблокированных в смарт-контракте, который используется для облегчения торговли на децентрализованных биржах. Пользователи предоставляют ликвидность в эти пулы и получают вознаграждение в виде комиссий от сделок и/или токенов управления.

Liquidity Provider (LP, Поставщик ликвидности)

Пользователь, который депонирует свои токены в пул ликвидности для получения вознаграждения. В обмен на предоставление ликвидности, LP получает LP-токены, представляющие их долю в пуле.

Yield Farming (Доходное фермерство)

Стратегия инвестирования в DeFi, при которой пользователи перемещают свои активы между различными протоколами для максимизации доходности. Включает предоставление ликвидности, кредитование и стейкинг.

APY (Annual Percentage Yield)

Годовая процентная доходность, учитывающая эффект сложного процента. Показывает, какой доход принесут инвестиции за год при условии реинвестирования полученной прибыли.

Governance Token (Токен управления)

Токен, предоставляющий его держателям право голоса при принятии решений о развитии и управлении DeFi-протоколом. Примеры: UNI (Uniswap), COMP (Compound), AAVE (Aave).

Термины кредитования и заимствования в DeFi

Collateral (Залог)

Активы, предоставляемые заемщиком в качестве гарантии при получении кредита. В DeFi залог обычно должен превышать сумму займа (overcollateralization) для защиты от волатильности цен.

Overcollateralization (Избыточное обеспечение)

Практика внесения залога, стоимость которого превышает сумму займа. Например, для займа на $100 может потребоваться залог в $150. Это защищает кредитора от рыночной волатильности.

Liquidation (Ликвидация)

Процесс принудительной продажи залога заемщика, когда его стоимость падает ниже установленного порога. Ликвидация защищает кредиторов от невозврата средств при резком изменении рыночных условий.

LTV (Loan-to-Value, Отношение займа к стоимости)

Соотношение между суммой займа и стоимостью залога. Например, LTV 66.6% означает, что можно занять токенов на сумму до 66.6% от стоимости предоставленного залога.

Термины стейблкоинов и токеномики

Стейблкоин (Stablecoin)

Тип криптовалюты, стоимость которой привязана к стабильному активу, обычно к фиатной валюте (например, доллару США). Стейблкоины обеспечивают стабильность в волатильном мире криптовалют. Примеры: USDT, USDC, DAI.

Fiat-Backed Stablecoin (Стейблкоин с фиатным обеспечением)

Стейблкоин, обеспеченный резервами фиатной валюты, хранящимися у эмитента. Примеры: USDT (Tether), USDC (USD Coin), BUSD (Binance USD).

Crypto-Backed Stablecoin (Стейблкоин с криптообеспечением)

Стейблкоин, обеспеченный криптовалютными активами с избыточным обеспечением. Примеры: DAI (обеспечен ETH и другими активами через протокол MakerDAO).

Algorithmic Stablecoin (Алгоритмический стейблкоин)

Стейблкоин, который поддерживает свою привязку к определенной стоимости с помощью алгоритмов и стимулов, а не через обеспечение активами. Примеры: FRAX (частично обеспеченный), AMPL (Ampleforth).

Токеномика (Tokenomics)

Экономическая модель криптовалютного проекта, описывающая распределение, выпуск и управление токенами. Включает такие аспекты, как общее предложение, схема распределения, механизмы стимулирования и сжигания токенов.

Термины взаимодействия между блокчейнами

Interoperability (Совместимость)

Способность различных блокчейнов и протоколов взаимодействовать друг с другом для обмена информацией и активами. Ключевая концепция для создания единой экосистемы блокчейнов.

Cross-Chain (Кросс-чейн)

Технологии и протоколы, позволяющие передавать активы и информацию между разными блокчейнами. Необходимы для преодоления изолированности отдельных блокчейнов.

Bridge (Мост)

Протокол или приложение, позволяющее перемещать токены между разными блокчейнами. Мосты решают проблему совместимости различных блокчейн-сетей. Примеры: Wormhole, Multichain, Stargate.

Wrapped Token (Обернутый токен)

Токен, представляющий другой актив из другого блокчейна. Например, WBTC (Wrapped Bitcoin) — это токен ERC-20 на Ethereum, который представляет Bitcoin. Обернутые токены позволяют использовать активы одного блокчейна в экосистеме другого.

Технические термины транзакций

Gas (Газ)

Единица измерения вычислительной работы, необходимой для выполнения операций в сети Ethereum и совместимых сетях. Пользователи платят комиссию в нативной валюте сети (например, ETH) в зависимости от количества используемого газа.

Gas Limit (Лимит газа)

Максимальное количество газа, которое пользователь готов потратить на выполнение транзакции. Установка подходящего лимита газа важна для обеспечения выполнения транзакции.

Gas Price (Цена газа)

Сумма, которую пользователь готов заплатить за единицу газа, обычно выраженная в Gwei (0.000000001 ETH). Чем выше цена газа, тем быстрее майнеры или валидаторы обработают транзакцию.

Nonce

Порядковый номер транзакции, отправляемой с определенного адреса. Каждая новая транзакция должна иметь nonce на единицу больше, чем предыдущая. Это предотвращает повторное выполнение транзакций.

Slippage (Проскальзывание)

Разница между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. Проскальзывание происходит из-за изменения рыночных условий в период между инициированием сделки и ее исполнением.

Front-running

Практика, при которой майнер или валидатор видит ожидающую транзакцию и вставляет свою собственную транзакцию перед ней, извлекая выгоду из предполагаемого изменения цены.

Термины безопасности и управления

DAO (Decentralized Autonomous Organization)

Организация, управляемая правилами, закодированными в смарт-контрактах, без централизованного руководства. Решения в DAO принимаются коллективно держателями управляющих токенов путем голосования.

Governance (Управление)

Процесс принятия решений о развитии и изменении протокола. В децентрализованных системах управление часто осуществляется через голосование держателями токенов управления.

Audit (Аудит)

Проверка смарт-контрактов на наличие уязвимостей, ошибок и соответствие заявленной функциональности. Аудиты проводятся специализированными компаниями для повышения безопасности DeFi-протоколов.

Exploit (Эксплойт)

Использование уязвимости в коде смарт-контракта или протокола для получения несанкционированных выгод. Эксплойты могут приводить к потере средств пользователей.

Rug Pull

Тип мошенничества, при котором разработчики проекта внезапно выводят все средства и исчезают, оставляя инвесторов ни с чем. Чаще всего происходит в новых, непроверенных проектах.

Impermanent Loss (Временная потеря)

Разница в стоимости активов при предоставлении их в пул ликвидности по сравнению с простым хранением. Происходит, когда цена токенов в пуле изменяется после депозита. «Временная», потому что потеря реализуется только при выходе из пула.