Основные криптовалюты и токены
для работы в DeFi и их блокчейны
Введение в криптовалюты и токены DeFi-экосистемы
Децентрализованные финансы (DeFi) совершили революцию в финансовом мире, предлагая альтернативу традиционным банковским услугам без посредников. Основой этой экосистемы служат разнообразные криптовалюты и токены, функционирующие на различных блокчейн-платформах. Для успешной работы в сфере DeFi критически важно понимать особенности основных криптоактивов, их назначение и специфику блокчейнов, на которых они базируются.
В 2025 году рынок DeFi представляет собой сложную многоуровневую систему с различными токенами, каждый из которых выполняет определенную функцию: от обеспечения ликвидности до управления протоколами. Выбор блокчейна напрямую влияет на скорость транзакций, размер комиссий и доступность DeFi-сервисов.
В этой статье мы рассмотрим наиболее значимые криптовалюты и токены для работы в DeFi, проанализируем их блокчейны и особое внимание уделим структуре комиссий — фактору, который может существенно влиять на рентабельность ваших операций в сфере децентрализованных финансов.
Ethereum и его токены — основа экосистемы DeFi
ETH и ERC-20 токены
Ethereum остается фундаментом мира DeFi даже в 2025 году. Несмотря на появление множества альтернативных блокчейнов, большинство инноваций по-прежнему начинаются именно здесь.
Основные DeFi-токены на Ethereum:
- ETH (Ethereum) — нативный токен сети, используемый для оплаты газа (комиссий)
- WETH (Wrapped Ethereum) — токенизированная версия ETH по стандарту ERC-20
- DAI — децентрализованный стейблкоин от MakerDAO
- AAVE — токен управления протоколом кредитования Aave
- UNI — токен управления крупнейшей децентрализованной биржи Uniswap
- COMP — токен управления кредитной платформы Compound
Структура комиссий в сети Ethereum
Комиссии в сети Ethereum, известные как «газ», зависят от сложности операции и загруженности сети. После внедрения обновления EIP-1559 система комиссий разделилась на две части:
- Базовая комиссия (Base Fee) — алгоритмически определяемая часть, которая сжигается при проведении транзакции
- Чаевые для майнеров (Miner Tips) — дополнительная плата за приоритетное включение транзакции в блок
Средние комиссии по типам операций (апрель 2025):
| Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|
| Простой перевод ETH | $2-5 |
| Обмен токенов на DEX | $15-30 |
| Добавление ликвидности | $20-50 |
| Взаимодействие со сложными смарт-контрактами | $30-100 |
После перехода на Proof of Stake комиссии стали более предсказуемыми, но все еще могут существенно возрастать в периоды высокой активности.
Решения второго уровня для Ethereum
Высокие комиссии в основной сети Ethereum привели к популяризации решений второго уровня (Layer 2), которые обрабатывают транзакции вне основного блокчейна, но используют его для обеспечения безопасности:
- Arbitrum — оптимистические роллапы с комиссиями $0.1-0.5 за транзакцию
- Optimism — еще одно решение на основе оптимистических роллапов
- Polygon zkEVM — решение с использованием доказательств с нулевым разглашением
- Base — слой 2, разработанный Coinbase на технологии Optimism
- ZkSync Era — слой 2 на основе zkRollups с высокой пропускной способностью
Эти решения позволяют снизить комиссии в 10-100 раз при сохранении безопасности сети Ethereum.
Binance Smart Chain и BNB
BNB и BEP-20 токены
Binance Smart Chain (переименованная в BNB Chain) стала популярной альтернативой Ethereum благодаря низким комиссиям и высокой скорости транзакций. Основным токеном экосистемы является BNB.
Популярные DeFi-токены на BNB Chain:
- BNB — нативный токен сети для оплаты комиссий
- CAKE — токен протокола PancakeSwap
- BUSD — стейблкоин, обеспеченный долларом США
- XVS — токен протокола Venus
- BAKE — токен платформы BakerySwap
Структура комиссий в BNB Chain
Комиссионная структура BNB Chain значительно проще, чем у Ethereum. Здесь используется фиксированная формула расчета газа, которая делает комиссии более предсказуемыми:
Средние комиссии в BNB Chain (апрель 2025):
| Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|
| Простой перевод BNB | $0.05-0.10 |
| Обмен токенов на DEX | $0.15-0.30 |
| Взаимодействие со смарт-контрактами | $0.20-0.50 |
Низкие комиссии — главное преимущество BNB Chain, однако это достигается за счет более высокой централизации по сравнению с Ethereum. Сеть использует механизм консенсуса Proof of Staked Authority (PoSA), где валидаторы избираются на основе их стейка BNB.
Solana и SOL — блокчейн с высокой пропускной способностью
SOL и SPL-токены
Solana позиционируется как высокопроизводительный блокчейн с минимальными комиссиями, способный обрабатывать тысячи транзакций в секунду.
Популярные DeFi-токены на Solana:
- SOL — нативный токен сети
- RAY — токен децентрализованной биржи Raydium
- SRM — токен проекта Serum
- ORCA — токен DEX Orca
- USDC (на Solana) — стейблкоин Circle на блокчейне Solana
Структура комиссий в Solana
Комиссии в сети Solana исключительно низкие даже по сравнению с другими L1-блокчейнами:
Средние комиссии в Solana (апрель 2025):
| Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|
| Простой перевод SOL | $0.00025 |
| Обмен токенов на DEX | $0.001-0.005 |
| Взаимодействие со сложными смарт-контрактами | $0.001-0.01 |
Комиссии в Solana настолько низки, что практически не влияют на экономику операций. Однако сеть периодически сталкивается с проблемами перегрузки и остановками, хотя к 2025 году стабильность значительно улучшилась.
Avalanche и AVAX — быстрый финалиты транзакций
AVAX и токены на платформе
Avalanche предлагает быстрое завершение транзакций и низкие комиссии благодаря своей уникальной архитектуре из трех взаимосвязанных блокчейнов.
Популярные DeFi-токены на Avalanche:
- AVAX — нативный токен сети
- JOE — токен протокола Trader Joe
- QI — токен платформы Benqi
- USDC.e — версия USDC на Avalanche
- WAVAX — упакованная версия AVAX по стандарту ERC-20
Структура комиссий Avalanche
Avalanche использует динамическую систему комиссий, зависящую от нагрузки на сеть:
Средние комиссии в Avalanche (апрель 2025):
| Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|
| Простой перевод AVAX | $0.10-0.30 |
| Обмен токенов на DEX | $0.50-1.00 |
| Взаимодействие со сложными смарт-контрактами | $0.60-1.50 |
Особенность Avalanche — быстрое подтверждение транзакций (финальность в течение 1-2 секунд), что делает его привлекательным для трейдеров и пользователей DeFi, несмотря на несколько более высокие комиссии по сравнению с BNB Chain или Solana.
Polygon (MATIC) — масштабируемое решение для Ethereum
MATIC и токены на Polygon
Polygon (ранее Matic Network) — это решение для масштабирования Ethereum, которое обеспечивает более высокую пропускную способность и более низкие комиссии.
Популярные DeFi-токены на Polygon:
- MATIC — нативный токен сети
- QUICK — токен DEX QuickSwap
- GHST — токен проекта Aavegotchi
- AAVE (на Polygon) — токен платформы Aave на сети Polygon
- USDC (на Polygon) — стейблкоин на сети Polygon
Структура комиссий в Polygon
Polygon предлагает значительно более низкие комиссии по сравнению с основной сетью Ethereum:
Средние комиссии в Polygon (апрель 2025):
| Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|
| Простой перевод MATIC | $0.001-0.01 |
| Обмен токенов на DEX | $0.01-0.05 |
| Взаимодействие со сложными смарт-контрактами | $0.05-0.15 |
Низкие комиссии делают Polygon привлекательным для микротранзакций и частых операций в DeFi. Сеть активно развивает различные решения масштабирования, включая zkEVM, что обеспечивает совместимость с существующими dApps Ethereum при сохранении низких комиссий.
Cosmos и его межблокчейновая экосистема
ATOM и токены экосистемы Cosmos
Cosmos — это экосистема взаимодействующих блокчейнов, построенных на основе Cosmos SDK. Каждый блокчейн в экосистеме (зона) может иметь собственный токен.
Основные токены экосистемы Cosmos:
- ATOM — токен хаба Cosmos
- OSMO — токен DEX Osmosis
- JUNO — токен для смарт-контрактов в экосистеме
- STARS — токен Stargaze, NFT-маркетплейса
- AKT — токен Akash Network, децентрализованного облачного хостинга
Структура комиссий в экосистеме Cosmos
Комиссии в экосистеме Cosmos варьируются в зависимости от конкретной зоны:
Средние комиссии в экосистеме Cosmos (апрель 2025):
| Блокчейн | Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|---|
| Cosmos Hub | Перевод ATOM | $0.01-0.05 |
| Osmosis | Обмен токенов | $0.02-0.10 |
| Juno | Взаимодействие со смарт-контрактами | $0.03-0.15 |
Уникальная особенность экосистемы Cosmos — возможность межблокчейновых транзакций через протокол IBC, что позволяет перемещать активы между различными блокчейнами с сохранением низких комиссий.
Polkadot и Kusama — блокчейны с парачейнами
DOT, KSM и токены экосистемы
Polkadot и его тестовая сеть Kusama представляют собой многоцепочечные сети с общей безопасностью, где существуют основная релейная цепь и подключенные к ней парачейны.
Основные токены экосистемы:
- DOT — токен Polkadot
- KSM — токен Kusama
- ASTR — токен Astar Network
- GLMR — токен Moonbeam
- PDEX — токен Polkadex
Структура комиссий в Polkadot и Kusama
Комиссии в экосистеме Polkadot имеют сложную структуру, поскольку зависят как от операций в релейной цепи, так и в парачейнах:
Средние комиссии в экосистеме Polkadot (апрель 2025):
| Блокчейн | Тип операции | Средняя комиссия |
|---|---|---|
| Polkadot | Перевод DOT | $0.02-0.10 |
| Moonbeam | Операция EVM-совместимого смарт-контракта | $0.05-0.20 |
| Astar | Взаимодействие с DApp | $0.03-0.15 |
Операции между парачейнами в экосистеме Polkadot не требуют дополнительных мостов и обеспечивают высокую степень безопасности при относительно низких комиссиях.
Сравнение комиссий между разными блокчейнами
При выборе блокчейна для работы в DeFi важно учитывать не только размер комиссий, но и другие факторы, влияющие на общую стоимость использования:
| Блокчейн | Средняя комиссия за своп | Время финализации | Безопасность |
|---|---|---|---|
| Ethereum | $15-30 | ~12-15 минут | Очень высокая |
| Layer 2 (Arbitrum) | $0.1-0.5 | ~10 минут | Высокая |
| BNB Chain | $0.15-0.30 | ~3 секунды | Средняя |
| Solana | $0.001-0.005 | ~0.4 секунды | Средняя |
| Avalanche | $0.50-1.00 | ~1-2 секунды | Высокая |
| Polygon | $0.01-0.05 | ~2-3 секунды | Средняя |
| Cosmos (Osmosis) | $0.02-0.10 | ~6 секунд | Средняя |
| Polkadot (Moonbeam) | $0.05-0.20 | ~12 секунд | Высокая |
Факторы, влияющие на комиссии в блокчейнах
1. Рыночный спрос
Комиссии в большинстве блокчейнов формируются по рыночному принципу: чем выше спрос на блокчейн-пространство, тем выше комиссии. Это особенно заметно в сети Ethereum, где в периоды высокой активности комиссии могут вырасти в десятки раз.
2. Механизм консенсуса
Выбранный блокчейном механизм консенсуса напрямую влияет на пропускную способность сети и, как следствие, на комиссии:
- Proof of Work — как правило, более высокие комиссии
- Proof of Stake — обычно более низкие комиссии
- Delegated Proof of Stake — еще более низкие комиссии, но при более высокой централизации
3. Архитектура блокчейна
Некоторые блокчейны изначально проектировались с учетом масштабируемости:
- Параллельная обработка транзакций (Solana)
- Шардинг (планируется в Ethereum 2.0)
- Многоцепочечная архитектура (Polkadot, Cosmos)
4. Субсидирование комиссий
Многие новые блокчейны субсидируют комиссии в начальный период для привлечения пользователей. Важно понимать, что такая модель может быть неустойчивой в долгосрочной перспективе.
Стратегии минимизации комиссий в DeFi
1. Использование агрегаторов
Агрегаторы ликвидности и кросс-чейн решения позволяют находить наиболее оптимальные маршруты для транзакций:
- 1inch — агрегатор ликвидности
- Matcha — находит лучшие цены на разных DEX
- Li.Fi и Socket — кросс-чейн агрегаторы
2. Выбор времени транзакций
Комиссии часто зависят от загруженности сети. Проведение транзакций в периоды низкой активности может существенно снизить комиссии, особенно в сети Ethereum.
3. Пакетная обработка транзакций
Некоторые протоколы позволяют объединять несколько транзакций в одну, что снижает общую стоимость комиссий.
Заключение
Выбор криптовалют и блокчейнов для работы в DeFi должен основываться на балансе между комиссиями, безопасностью и функциональностью. Ethereum остается основой экосистемы DeFi с наибольшим разнообразием протоколов, но высокие комиссии делают его менее привлекательным для небольших операций.
Альтернативные L1-блокчейны (Solana, Avalanche, BNB Chain) и L2-решения (Arbitrum, Optimism, Polygon) предлагают более низкие комиссии при сохранении большей части функциональности. Выбор конкретного блокчейна зависит от ваших приоритетов: если важна максимальная безопасность — Ethereum и его L2, если скорость и низкие комиссии — Solana или BNB Chain.
В будущем мы, вероятно, увидим еще большую интеграцию между различными блокчейнами через кросс-чейн мосты и протоколы, что позволит пользователям беспрепятственно перемещать активы между сетями, выбирая оптимальное соотношение между комиссиями и функциональностью для каждой конкретной операции.
Автор
sadovojvalerij21@gmail.com